证券资产组合的风险与收益是怎样的

1. 证券资产组合的风险与收益是怎样的

证券资产组合的风险与收益：
 
 证券资产组合风险：
 
 1、证券资产组合的风险分散功能；
 
 2、非系统性风险；
 
 非系统风险又被称为公司风险或可分散风险，是可以通过证券资产组合而分散掉的风险。它是特定企业或特定行业所特有的，与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关。
 
 3、系统风险及其衡量；
 
 系统风险又被称为市场风险或不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过风险分散而消除的风险。
 
 证券资产组合的预期收益率：
 
 证券资产组合的预期收益率就是组成证券资产组合的各种资产收益率的加权平均数，其权数为各种资产在组合中的价值比例。

2. 证券资产组合风险与收益是什么关系

（一）证券资产组合风险
 
 1、证券资产组合的风险分散功能
 
 2、非系统性风险。
 
 非系统风险又被称为公司风险或可分散风险，是可以通过证券资产组合而分散掉的风险。它是特定企业或特定行业所特有的，与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关。
 
 3、系统风险及其衡量。
 
 系统风险又被称为市场风险或不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过风险分散而消除的风险。
 
 （二）证券资产组合的预期收益率
 
 证券资产组合的预期收益率就是组成证券资产组合的各种资产收益率的加权平均数，其权数为各种资产在组合中的价值比例。

3. 证券风险组合的类型,特点及区别

投资风险

就投资风险而言，大致可分为系统风险和非系统风险。

1、非系统风险
投资者一般都是将一部分资金以无风险的方式进行投资（如购买国债），将另一部分资金投资于风险资产组合以获取更高的收益。假如投资者将全部闲置资金都投放于无风险资产，那么他至少可以获得无风险投资报酬率，当然这是一种非常极端的做法，通常投资者还会考虑将多少资金投放于风险资产以获取更高的报酬。

2、系统风险
系统风险是由市场变动而产生的，对市场上的所有证券都有影响，而且不可能通过投资组合来消除。

3、风险的测量
风险是投资者由于一定时期内收益不确定而无法达到投资收益的目标。

4、风险价值模型
风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。风险价值通常是由银行的市场风险内部定量管理模型来估算。

4. 证券组合的风险可分为哪两种

以组合的投资对象为标准，世界上美国的种类比较“齐全”。在美国，证券组合可以分为收入型、增长型、混合型(收入型和增长型进行混合)、货币市场型、国际型及指数化型、避税型等。比较重要的是前面3种。 
　　收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有：附息债券、优先股及一些避税债券。 
　　增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。增长型组合往往选择相对于市场而言属于低风险高收益，或收益与风险成正比的证券。符合增长型证券组合标准的证券一般具有以下特征：①收入和股息稳步增长；②收入增长率非常稳定；③低派息；④高预期收益；⑤总收益高，风险低。此外，还需对企业做深入细致的分析，如产品需求、竞争对手的情况、经营特点、公司管理状况等。 
　　收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合。二者的均衡可以通过两种组合方式获得，一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡，另一种是选择那些既能带来收益，又具有增长潜力。 
　　货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性极强。 
　　国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流，实证研究结果表明，这种证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合。 
　　指数化证券组合模拟某种市场指数，以求获得市场平均的收益水平。 
　　避税型证券组合通常投资于市政债券，这种债券免联邦税，也常常免州税和地方税。

5. 投资银行中为什么对资产证券化进行收益和风险期限分级

你好，很高兴回答你的问题

简而言之，就是“各取所需”一般来说 收益和风险是成正比的。投行把一大堆风险不同收益不同的资产进行各种“包装”处理，规格相近的（风险收益）放在一起，这样就人为将资产分为了不同的风险等级，对应不同收益。

或者说，分级就是一种把现金流按投资者（随市场变化）需求来拆分的方式，有些级别承受较大风险，相应期望回报也更高。有些级的现金流长度相对固定，有些相对承受现金流长短变化的风险。分级设计，就是设定一系列规则来按优先级分配利息或本金，或者两者皆有。

一般来说，资产证券化产品优先级风险低，优先兑付，这是对相对保守型投资者提供的“产品”，相应就有风险高，对付顺序靠后的“产品”但同时收益也高，所以说，投行这种做法就是“萝卜白菜，各取所爱”。

希望我的回答可以帮助到你，如果哪里有疑问欢迎给我留言。

6. 为什么需要风险证券化,风险证券化有哪些类别(分类)?

风险证券化指对于在一定时间区间内发生的不确定、但在总体上具有某种确定的事件，将其作为保险标的，通过出售与之相对应的证券化的金融产品在全国乃至全世界分散这种风险的金融手段。

风险证券化的分类 


巨灾债券(Catastrophe Bond)


巨灾债券是指债券公开发行后，未来债券本金及债息的偿还与否，完全根据巨灾损失发生情况而定。


即买卖双方通过资本市场债券发行的方式，一方支付债券本金作为债券发行的承购，另一方则约定按期支付高额的债息给另一方，并根据未来巨灾损失发生与否，作为后续付息与否及期末债券清偿与否的根据。


PCS期权(Property Claim Service Option)


这种合同与损失限额再保险相似，其基本组合是基于美国某一地区该行业的风险或该行业一部分风险。


巨灾互换(Catastrophe Swap)


巨灾互换是指交易双方基于特定的巨灾触发条件交换彼此的巨灾风险责任，当巨灾触发机制条件满足时，可以从互换对手中获得现金赔付。


由于不同地域的巨灾风险类型，发生风险的时间和程度有很大差异，承保不同地区的保险公司可以根据巨灾风险对等原则签订巨灾互换合约，实现承保巨灾风险的多样化、分散化。这样，巨灾互换能够为保险公司提供有别于传统再保险的新渠道。【摘要】
为什么需要风险证券化,风险证券化有哪些类别(分类)?【提问】
亲，您好！您的问题我这边已经看到了，正在努力整理答案，稍后五分钟给您回复，请您稍等一下～【回答】
风险证券化指对于在一定时间区间内发生的不确定、但在总体上具有某种确定的事件，将其作为保险标的，通过出售与之相对应的证券化的金融产品在全国乃至全世界分散这种风险的金融手段。

风险证券化的分类 


巨灾债券(Catastrophe Bond)


巨灾债券是指债券公开发行后，未来债券本金及债息的偿还与否，完全根据巨灾损失发生情况而定。


即买卖双方通过资本市场债券发行的方式，一方支付债券本金作为债券发行的承购，另一方则约定按期支付高额的债息给另一方，并根据未来巨灾损失发生与否，作为后续付息与否及期末债券清偿与否的根据。


PCS期权(Property Claim Service Option)


这种合同与损失限额再保险相似，其基本组合是基于美国某一地区该行业的风险或该行业一部分风险。


巨灾互换(Catastrophe Swap)


巨灾互换是指交易双方基于特定的巨灾触发条件交换彼此的巨灾风险责任，当巨灾触发机制条件满足时，可以从互换对手中获得现金赔付。


由于不同地域的巨灾风险类型，发生风险的时间和程度有很大差异，承保不同地区的保险公司可以根据巨灾风险对等原则签订巨灾互换合约，实现承保巨灾风险的多样化、分散化。这样，巨灾互换能够为保险公司提供有别于传统再保险的新渠道。【回答】

7. 投资银行中为什么对资产证券化进行收益和风险期限分级

你好，很高兴回答你的问题
简而言之，就是“各取所需”一般来说
收益和风险是成正比的。投行把一大堆风险不同收益不同的资产进行各种“包装”处理，规格相近的（风险收益）放在一起，这样就人为将资产分为了不同的风险等级，对应不同收益。
或者说，分级就是一种把现金流按投资者（随市场变化）需求来拆分的方式，有些级别承受较大风险，相应期望回报也更高。有些级的现金流长度相对固定，有些相对承受现金流长短变化的风险。分级设计，就是设定一系列规则来按优先级分配利息或本金，或者两者皆有。
一般来说，资产证券化产品优先级风险低，优先兑付，这是对相对保守型投资者提供的“产品”，相应就有风险高，对付顺序靠后的“产品”但同时收益也高，所以说，投行这种做法就是“萝卜白菜，各取所爱”。
希望我的回答可以帮助到你，如果哪里有疑问欢迎给我留言。

8. 风险证券化的分类

风险证券化分类：巨灾债券 (Catastrophe Bond)PCS期权 (Property Claim Service Option)巨灾互换 (Catastrophe Swap)